مصوبه درباره اصلاح مقررات معاملات بازار سرمایه گذاری حرفه ای
بند ۱ نهصد و ششمین صورتجلسه هیات مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار مورخ ۱۴۰۲/۰۹/۲۹ به شرح زیر می‌باشد: ۱- نامه شماره ۱۲۱/۲۵۰۴۶۷ مورخ ۱۴۰۲/۰۹/۲۸ مرکز مشاوران حقوقی و تدوین مقررات بازار سرمایه متضمن پیشنهاد مدیریت نظارت بر بورس‌ها و جمع بندی کمیته تدوین مقررات با موضوع «اصلاح مقررات مرتبط در خصوص معاملات بازار سرمایه‌گذاری حرفه ای» مطرح شد؛ مقررات پیشنهادی به شرح پیوست به تصویب رسید و تصمیمات ذیل اتخاذ گردید: ۱-۱- در اجرای ماده ۲۳ «دستورالعمل اجرایی نحوه انجام معاملات در بورس اوراق بهادار تهران» مصوب ۱۳۸۹/۰۹/۱۳ و اصلاحات بعدی آن، دامنه نوسان روزانه قیمت در معامله سهام شرکت‌های پروژه در بازار سرمایه‌گذاری حرفه ای ۳ درصد تعیین شد. ۱-۲- شرکت بورس اوراق بهادار تهران ظرف دو ماه از زمان ابلاغ این مصوبه، پیشنهادات خود را در خصوص ضوابط مربوط به لغو نماد در صورت عدم موفقیت در بهره‌برداری پروژه، به سازمان ارسال نماید. ۱-۳- سقف کارمزد معاملات سهام و حق تقدم سهام شرکت پروژه در بازار سرمایه‌گذاری حرفه ای بورس اوراق بهادار تهران و حق درج سهام شرکت پروژه در این بازار به شرح جداول زیر تعیین گردید. معاملات سهام و حق تقدم سهام در بازار سرمایه‌گذاری حرفه ای شرح کارمزد خرید فروش جمع حداکثر مبلغ کارمزد خرید (میلیون ریال) حداکثر مبلغ کارمزد فروش (میلیون ریال) جمع/سقف کارمزدها (میلیون ریال) کارگزاران ۰/۰۰۳۰۴ ۰/۰۰۳۰۴ ۰/۰۰۶۰۸ ۳۰۰ ۳۰۰ ۶۰۰ بورس (در معاملات خرد) ۰/۰۰۰۲۵۶ ۰/۰۰۰۲۵۶ ۰/۰۰۰۵۱۲ ۳۰۰ ۳۰۰ ۶۰۰ بورس (در معاملات عمده و بلوک) ۰/۰۰۰۲۵۶ ۰/۰۰۰۲۵۶ ۰/۰۰۰۵۱۲ ۵۰۰ ۵۰۰ ۱۰۰۰ سپرده گذاری ۰/۹۶۰۰۰ ۰/۰۰۰۱۴۴ ۰/۲۴۰۰۰ ۱۶۰ ۲۴۰ ۴۰۰ مدیریت فناوری بورس تهران ۰/۰۰۰۰۸ ۰/۰۰۰۱۲ ۰/۲۰۰۰ ۸۰ ۱۲۰ ۲۰۰ حق نظارت سازمان ۰/۰۰۰۲۴ ۰/۰۰۰۲۴ ۰/۰۰۰۴۸ ۱۰۰ ۱۰۰ ۲۰۰ مالیات ۰/۰ ۰/۰۰۵ ۰/۰۰۵ فاقد سقف فاقد سقف - جمع کل ۰/۰۰۳۷۱۲ ۰/۰۰۸۸ ۰/۰۱۲۵۱۲ شرح کارمزد نرخ خدمات حق درج سهام شرکت پروژه در بازار سرمایه‌گذاری حرفه ای ۰/۰۰۲ سرمایه ثبت شده شرکت تا سقف ۱/۰۰۰ میلیون ریال و کف ۲۰۰ میلیون ریال ۱-۴- کارمزد پذیره نویسی سهام و حق تقدم سهام در بازار سرمایه‌گذاری حرفه ای بورس اوراق بهادار تهران به شرح جدول زیر خواهد بود. شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه باید مبلغ کارمزدهای مذکور را به همراه سایر کسورات قانونی از محل وجوه پرداختی بابت پذیره نویسی، کسر و مابقی را به حساب بانکی مربوط به پذیره نویسی واریز نماید. در صورتی که وجوه اخذ شده بابت کارمزدها و سایر هزینه‌های عرضه پرداختی از سوی پذیره نویسان کافی نباشد، مابه‌التفاوت توسط ناشر تامین خواهد شد. پذیره نویسی سهام و حق تقدم سهام در بازار سرمایه‌گذاری حرفه ای شرح کارمزد خرید فروش جمع حداکثر مبلغ کارمزد خرید (میلیون ریال) حداکثر مبلغ کارمزد فروش (میلیون ریال) جمع/سقف کارمزدها (میلیون ریال) کارگزاران ۰/۰۰۳۴ ۰/۰۰۳۴ ۰/۰۰۶۰۸ ۳۰۰ ۳۰۰ ۶۰۰ بورس ۰ ۰/۰۰۰۵۱۲ ۰/۰۰۰۵۱۲ ۰ ۶۰۰ ۶۰۰ سپرده گذاری ۰ ۰/۰۰۰۲۴ ۰/۰۰۰۲۴ ۰ ۴۰۰ ۴۰۰ مدیریت فناوری ۰ ۰/۰۰۰۲ ۰/۰۰۰۲ ۰ ۲۰۰ ۲۰۰ حق نظارت سازمان ۰ ۰/۰۰۰۴۸ ۰/۰۰۰۴۸ ۰ ۲۰۰ ۲۰۰ جمع کل ۰/۰۰۳۰۴ ۰/۰۰۴۴۷۲ ۰/۰۰۷۵۱۲ بند فوق جهت اقدام مقتضی، ابلاغ می‌گردد. علیرضا ناصرپور نایب رئیس هیات مدیره اصلاح دستورالعمل اجرایی نحوه انجام معاملات در بورس اوراق بهادار تهران مصوب ۱۳۸۹/۰۹/۱۳ عناوین مصوبه سابق مصوبه اصلاحی اصلاح ماده ۱۳۲ معاملات واحدهای سرمایه‌گذاری عادی صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله، در بازار عادی صندوق‌های سرمایه‌گذاری و بر اساس رویه‌های معمول معاملات سهام و حق تقدم سهام انجام می‌شود، به استثنای این که دامنه نوسان روزانه قیمت در معاملات واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق اعمال نمی‌شود. معاملات واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بازار صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله، بر اساس رویه‌های معمول معاملات سهام و حق تقدم سهام انجام می‌شود. الحاق ماده ۱۳۹ معاملات سهام شرکت‌های پروژه (سهامی عام) در بازار سرمایه‌گذاری حرفه ای تابع الزامات ذیل است: ۱- کارگزاران باید قبل از انجام معامله «اقرارنامه و بیانیه پذیرش ریسک معامله سهام شرکت پروژه (سهامی عام)«را که توسط بورس وفق قوانین و مقررات تهیه و ابلاغ می‌شود، اخذ نموده و به نحو قابل استناد به تایید مشتریان خود برسانند و مطابق با «دستورالعمل ثبت، نگهداری و گزارش دهی اسناد، مدارک و اطلاعات توسط اشخاص تحت نظارت» مصوب ۱۳۹۰/۰۲/۲۴ هیات مدیره سازمان و اصلاحات بعدی آن، در سوابق کارگزاری و مشتری بایگانی و نگهداری نمایند. ۲- معاملات بلوک با رعایت «دستورالعمل اجرایی نحوه انجام معاملات بلوک در بورس اوراق بهادار تهران» مصوب ۱۳۹۳/۰۳/۱۷ هیات مدیره سازمان و اصلاحات بعدی آن، امکان پذیر است. ۳- معاملات عمده با رعایت مفاد فصل ۱۰ و ۱۱ این دستورالعمل و «آیین‌نامه معاملات در شرکت بورس اوراق بهادار تهران» مصوب ۱۳۸۵/۱۰/۲۵ شورای عالی بورس و اوراق بهادار و اصلاحات بعدی آن، انجام می‌شود. ۴- در صورت بروز انحراف در پیشرفت پروژه موضوع ماده ۲۰ «دستورالعمل نحوه صدور مجوز عرضه عمومی شرکت پروژه (سهامی عام)» مصوب ۱۴۰۰/۰۳/۱۰ هیات مدیره سازمان و اصلاحات بعدی آن، ایفای تعهد متعهد خرید از طریق سازوکار انجام معامله بلوک انجام می‌شود. این نوع معاملات بلوک از حد نصاب معامله بلوک و تبعیت از محدوده دامنه نوسان قیمت در بازار عادی، مستثنی است. ۵- استفاده از کد معاملاتی گروهی صرفاً در صورت وجود محدودیت‌های فنی در نقل و انتقال اوراق بهادار یا به منظور انتقال اوراق بهادار به دارندگان متعدد، پس از موافقت بورس امکان پذیر است. ۶- فعالیت بازارگردانی با رعایت «دستورالعمل فعالیت بازارگردانی در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران» مصوب ۱۴۰۰/۰۵/۱۸ هیات مدیره سازمان و اصلاحات بعدی آن، انجام می‌گیرد. الحاق ماده ۱۴۰ شرایط گشایش، توقف، تعلیق، بازگشایی نماد معاملاتی و تایید معاملات سهام شرکت پروژه (سهامی عام) در بازار سرمایه‌گذاری حرفه ای به شرح ذیل می‌باشد: ۱- نماد معاملاتی پس از ثبت افزایش سرمایه با رعایت مقررات مرتبط، گشایش می‌یابد. ۲- نماد معاملاتی قبل از برگزاری مجامع عمومی و نیز جلسه هیات مدیره جهت تصمیم‌گیری در خصوص تغییر سرمایه به شرح زیر توسط بورس متوقف می‌گردد: ۲-۱- یک روز کاری قبل از برگزاری مجامع عمومی صاحبان سهام بر اساس اطلاعیه دعوت به مجمع منتشره توسط ناشر در سامانه اطلاع رسانی ناشران (کدال)؛ ۲-۲- یک روز کاری قبل از برگزاری جلسه هیات مدیره ناشر جهت تصمیم‌گیری در خصوص تغییر سرمایه بر اساس اطلاعیه منتشره توسط ناشر در سامانه اطلاع رسانی ناشران (کدال). ۳- نمادهای معاملاتی متوقف شده بر اساس بند ۲ این ماده، با رعایت شرایط زیر و مطابق ترتیبات بند ۹ این ماده، بازگشایی می‌شوند: ۳-۱- حداکثر دو روز کاری پس از افشای تصمیمات مجمع عمومی عادی ناشر که موضوع آن تصویب صورت‌های مالی یا تقسیم سود باشد، به صورت حراج ناپیوسته بدون محدودیت دامنه نوسان؛ ۳-۲- حداکثر دو روز کاری پس از افشای تصمیمات مجمع عمومی عادی که موضوع آن غیر از موارد موضوع بند ۳-۱ (صورت‌های مالی یا تقسیم سود) باشد، به صورت حراج ناپیوسته با محدودیت دامنه نوسان؛ ۳-۳- حداکثر دو روز کاری پس از افشای تصمیمات مجمع عمومی فوق‌العاده یا جلسه هیات مدیره در خصوص تصویب تغییر سرمایه، به صورت حراج ناپیوسته بدون محدودیت دامنه نوسان؛ ۳-۴- حداکثر دو روز کاری پس از افشای تصمیمات مجمع عمومی فوق‌العاده ای که منجر به تغییر سرمایه ناشر نگردد، به صورت حراج ناپیوسته با محدودیت دامنه نوسان. ۴- نماد معاملاتی حسب وقوع هر یک از موارد زیر توسط مدیرعامل بورس متوقف می‌شود یا توقف آن ادامه می‌یابد: ۴-۱- ارائه اظهارنظر مردود یا عدم اظهارنظر حسابرس نسبت به حداقل یکی از صورت‌های مالی اساسی حسابرسی شده شرکت اصلی یا تلفیقی ناشر؛ ۴-۲- انتشار رای بدوی یا قطعی ورشکستگی ناشر در سامانه اطلاع رسانی ناشران (کدال)؛ ۴-۳- انتشار تصمیم مجمع عمومی فوق‌العاده و یا رای بدوی یا قطعی مبنی بر انحلال ناشر در سامانه اطلاع رسانی ناشران (کدال)؛ ۴-۴- انحراف بیش از ۲۰ درصد از پیش بینی‌های مندرج در طرح کسب و کار و سایر اطلاعات اولیه ارائه شده یا عدم بهره‌برداری ظرف مهلت مقرر موضوع ماده ۲۰ دستورالعمل نحوه صدور مجوز عرضه عمومی شرکت پروژه. ۵- نماد معاملاتی در اولین زمان ممکن از لحاظ فنی، پس از افشای اطلاعات با اهمیت موضوع ماده ۱۳ «دستورالعمل اجرایی افشای اطلاعات شرکت‌های ثبت شده نزد سازمان» مصوب ۱۳۸۶/۰۵/۰۳ هیات مدیره سازمان و اصلاحات آن، متوقف شده و حداکثر دو روز کاری پس از توقف، بازگشایی خواهد شد. بازگشایی نماد مطابق ترتیبات بند ۹ این ماده صورت می‌گیرد که با توجه به اطلاعات بااهمیت موضوع ماده ۱۳ «دستورالعمل اجرایی افشای اطلاعات شرکت‌های ثبت شده نزد سازمان»، اگر در گروه "الف" قرار داشته باشد، حراج ناپیوسته بدون محدودیت دامنه نوسان و اگر در گروه "ب" قرار داشته باشد، حراج ناپیوسته با محدودیت دامنه نوسان انجام می‌گیرد. ۶- در موارد زیر مدیرعامل بورس می‌تواند نماد معاملاتی را حداکثر به مدت ۱۰ روز کاری، تعلیق و موضوع را حسب مورد از طریق فرم ب-۱۳ به عموم اطلاع رسانی نماید؛ همچنین مدیرعامل بورس مکلف است در این موارد، نتیجه اقدامات انجام شده را قبل از بازگشایی نماد معاملاتی به اطلاع سازمان برساند. ۶-۱- در صورتی که ظنّ وقوع جرائم موضوع ماده ۴۶ قانون بازار اوراق بهادار ج.ا.ا در خصوص اطلاعات ارائه شده یا معاملات اوراق بهادار وجود داشته باشد؛ ۶-۲- در صورت وقوع معاملاتی که منجر به ایجاد ظن تغییرات مدیریتی/سهامداری موثر در کنترل شرکت شود؛ ۶-۳- در صورتی که نیاز به بررسی وضعیت شفافیت اطلاعاتی ناشر وجود داشته باشد؛ ۶-۴- ناشر، اطلاعات با اهمیت موضوع ماده ۱۳ «دستورالعمل اجرایی افشای اطلاعات شرکت‌های ثبت شده نزد سازمان» را به موقع افشا نکرده باشد. ۷- در صورتی که سازمان جهت بررسی وضعیت شفافیت اطلاعاتی ناشر راساً (با انتشار فرم س-
- ۸) یا از طریق اعلام به بورس اقدام به تعلیق نماد نماید، بازگشایی نماد پس از اعلام سازمان و مطابق با ترتیبات بند ۹ این ماده خواهد بود. ۸- مادام و همزمان با توقف یا تعلیق نماد معاملاتی، معاملات کلیه اوراق بهادار مرتبط با آن نماد از قبیل حق تقدم سهام متوقف می‌شود. ۹- بازگشایی نماد معاملاتی از طریق حراج ناپیوسته ۳۰ دقیقه ای با اعمال یک مرحله پیش گشایش شروع و با اجرای حراج ناپیوسته پایان می‌یابد. پس از آن، معاملات از طریق حراج پیوسته در زمان باقیمانده تا پایان جلسه معاملاتی و در دامنه نوسان مجاز روزانه قیمت انجام می‌شود. در بازگشایی‌های بدون محدودیت دامنه نوسان، قیمت مرجع در دوره حراج پیوسته، قیمت کشف شده از طریق حراج ناپیوسته است. در بازگشایی‌های با محدودیت دامنه نوسان، دامنه نوسان در دوره حراج پیوسته همان دامنه نوسان برگزاری حراج ناپیوسته است. ۱۰- مدیرعامل بورس مکلف است حداکثر تا پایان روز کاری توقف نماد معاملاتی، دلیل آن را اطلاع رسانی نماید. همچنین مدیرعامل بورس مکلف است حداقل ۱۵ دقیقه قبل از بازگشایی نماد معاملاتی، مراتب را به اطلاع عموم برساند. ۱۱- در کلیه مواردی که در این بازار بازگشایی نماد معاملاتی صورت می‌گیرد، حجم مبنا اعمال می‌شود. تبصره ۱- در صورت وجود زیرساخت‌های فنی، بورس می‌تواند در موارد منعکس در بند ۲ این ماده، نماد معاملاتی اوراق را در روز برگزاری جلسات مذکور متوقف نماید. تبصره ۲- بازگشایی نمادهای موضوع بند ۳، با تصمیم مدیرعامل بورس می‌تواند حداکثر با دو روزکاری تاخیر اعمال گردد. تبصره ۳- در هریک از موارد منعکس در بند ۴ این ماده، نماد معاملاتی ضمن اعلام به عموم، متوقف و در روز معاملاتی بعد بازگشایی می‌شود. مدیرعامل بورس مکلف است قبل از بازگشایی نماد، اطلاعاتی در خصوص وضعیت ناشر نظیر "انحلال/ ورشکستگی"، "عدم اظهارنظر/ اظهارنظر مردود"، " انحراف بیش از ۲۰ درصد از پیش‌بینی" و "عدم بهره‌برداری طرح کسب و کار ارائه شده ظرف مهلت مقرر" را در کنار نماد معاملاتی منتشر نماید. تبصره ۴- در صورت عدم رفع ابهام در خصوص موارد منعکس در بند ۶، مدیرعامل بورس می‌تواند تعلیق نماد معاملاتی را حداکثر تا دو دوره ۱۰ روزه کاری دیگر ادامه دهد. پس از آن تصمیم‌گیری در خصوص بازگشایی یا تداوم تعلیق نماد معاملاتی در اختیار هیات مدیره بورس است. تبصره ۵- حداکثر زمان توقف نماد معاملاتی از تاریخ تعلیق ۶ ماه می‌باشد؛ پس از آن نماد با انتشار اطلاعیه شفاف سازی حسب مورد توسط ناشر یا بورس یا سازمان، بازگشایی می‌گردد. تبصره ۶- درصورتی که در دوره ی حراج ناپیوسته معامله ای صورت نپذیرد یا معاملات انجام شده در دوره حراج ناپیوسته توسط مدیرعامل بورس تایید نگردد، به تشخیص مدیرعامل بورس و پس از اطلاع رسانی، حراج ناپیوسته موضوع بند ۹ در همان جلسه معاملاتی یا در ۹۰ دقیقه ابتدایی جلسه معاملاتی بعد برای یک بار دیگر قابل تکرار است. به هر ترتیب در صورت عدم کشف قیمت، آخرین قیمت پایانی نماد معاملاتی، قیمت مرجع در دوره ی حراج پیوسته خواهد بود. تبصره ۷- در خصوص قیمت گذاری حق تقدم سهام برای اولین بار پس از افزایش سرمایه و در زمان عرضه حق تقدم استفاده نشده در صورت عدم کشف قیمت پس از دو نوبت حراج ناپیوسته، حراج ناپیوسته تا کشف قیمت تکرار می‌شود. در زمان عرضه ی حق تقدم استفاده نشده مدت زمان حراج ناپیوسته از شروع عملیات حراج تا پایان جلسه ی معاملاتی امکان پذیر می‌باشد. تبصره ۸- دامنه نوسان حق تقدم استفاده نشده به میزان دو برابر دامنه نوسان قیمت نمادهای معاملاتی در تابلو مربوطه می‌باشد و در آخرین روز مهلت پذیره نویسی حق تقدم استفاده نشده، معاملات بدون اعمال محدودیت دامنه نوسان قیمتی و بدون رعایت محدودیت حجمی معامله عمده، امکان پذیر خواهد بود. تبصره ۹- در تمامی موارد حراج ناپیوسته در خصوص نمادهای شرکت پروژه در بازار سرمایه‌گذاری حرفه ای، حراج ناپیوسته بدون محدودیت دامنه نوسان صورت می‌گیرد، مگر اینکه نوع محدودیت طبق مفاد این دستورالعمل مقرر شده باشد. الحاق ماده ۱۴۱ در بازار سرمایه‌گذاری حرفه ای انتشار قراردادهای آتی، اختیار معامله و اختیار فروش تبعی با هدف تامین مالی برمبنای سهام درج شده در آن و انجام فروش تعهدی امکان پذیر نیست. الحاق ماده ۱۴۲ موارد تصریح نشده در این فصل، تابع مقررات این دستورالعمل، آیین‌نامه معاملات در شرکت بورس اوراق بهادار تهران مصوب ۱۳۸۵/۱۰/۲۵ شورای عالی بورس و اوراق بهادار و اصلاحات آن و سایر مقررات مرتبط است. اصلاح دستورالعمل نحوه صدور مجوز عرضه عمومی شرکت پروژه (سهامی عام) مصوب ۱۴۰۰/۰۳/۱۰ عناوین مصوبه سابق مصوبه اصلاحی اصلاح ماده ۱۲ و تبصره آن و الحاق یک تبصره به آن پس از تاسیس شرکت هر ۶ ماه یکبار، میزان پیشرفت فیزیکی و مالی پروژه باید توسط ناظر فنی، حسابرس و بازرس قانونی شرکت که به عنوان ناظر مالی پروژه محسوب می‌شود بر اساس قوانین و مقررات تایید گردد. تبصره: شرکت باید تا زمان بهره‌برداری کامل از پروژه علاوه بر رعایت الزامات مربوط به افشای اطلاعات شرکت‌های ثبت شده نزد سازمان، در پایان هر شش ماه اطلاعات مربوط به میزان پیشرفت پروژه که به تایید ناظر فنی و مالی رسیده را به سازمان ارائه و از طریق سامانه کدال افشا نماید. هر ۶ ماه یکبار، میزان پیشرفت فیزیکی و مالی پروژه باید توسط ناظر فنی، حسابرس و بازرس قانونی شرکت که به عنوان ناظر مالی پروژه محسوب می‌شود، بر اساس قوانین و مقررات تایید گردد. تبصره ۱- شرکت باید تا زمان بهره‌برداری کامل از پروژه علاوه بر رعایت الزامات مربوط به افشای اطلاعات شرکت‌های ثبت شده نزد سازمان، گزارش پیشرفت فیزیکی و مالی پروژه را که به تایید ناظر فنی و مالی رسیده است، به همراه صورت‌های مالی حسابرسی شده در مقاطع ۶ ماهه و سالانه از طریق سامانه اطلاع رسانی ناشران (کدال) افشا نماید. تبصره ۲- گزارش پیشرفت پروژه، علاوه بر مقاطع مقرر در تبصره یک، باید حداکثر ده روز کاری پس از پایان هر ماه نیز از طریق سامانه اطلاع رسانی ناشران (کدال) افشا شود. تبصره ۳ ماده ۱۸ انتقال سهام از موسسان به بازارگردان مطابق با الزامات بورس مربوطه، از شمول این ماده مستثنی می‌باشد. انتقال سهام از موسسان به بازارگردان مطابق با الزامات بورس مربوطه و همچنین فروش سهام و حق تقدم خریداری شده توسط موسسین، سهام جایزه و حق تقدم ناشی از سهام خریداری شده آنان، از شمول این ماده مستثنی است. موخره این دستورالعمل در ۲۵ ماده و ۸ تبصره در تاریخ ۱۴۰۰/۰۳/۱۰ به تصویب هیات مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار رسید و در تاریخ ۱۴۰۰/۰۷/۲۶ و ۱۴۰۲/۰۳/۲۱ اصلاح و در مصوبه مورخ ۱۴۰۱/۰۶/۱۴ دو ماده ۲۶ و ۲۷ به آن الحاق گردید. حذف اصلاح دستورالعمل خرید اعتباری اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران مصوب ۱۳۹۱/۱۰/۰۹ عناوین مصوبه سابق مصوبه اصلاحی الحاق یک تبصره به ماده ۳ تخصیص اعتبار به مشتری توسط کارگزار اعتباردهنده، صرفاً به منظور خرید اعتباری اوراق بهادار قابل معامله در بورس اوراق بهادار تهران یا فرابورس ایران است و کارگزار نمی‌تواند بابت موضوع دیگری به مشتری اعتبار تخصیص دهد. تخصیص اعتبار به مشتری توسط کارگزار اعتباردهنده، صرفاً به منظور خرید اعتباری اوراق بهادار قابل معامله در بورس اوراق بهادار تهران یا فرابورس ایران است و کارگزار نمی‌تواند بابت موضوع دیگری به مشتری اعتبار تخصیص دهد. تبصره- تخصیص اعتبار به منظور خرید اعتباری اوراق بهادار قابل معامله در بازار سرمایه‌گذاری حرفه ای بورس اوراق بهادار تهران مجاز نیست. موخره این دستورالعمل در ۱۸ ماده و ۱۱ تبصره در تاریخ ۱۳۹۱/۱۰/۰۹ به تصویب هیات مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار رسید و در تاریخ‌های ۱۳۹۲/۱۲/۱۲ و ۱۳۹۳/۰۴/۱۴ اصلاح گردید. حذف اصلاح دستورالعمل پذیره نویسی و عرضه اولیه اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران مصوب ۱۳۹۵/۱۰/۱۴ عناوین مصوبه سابق مصوبه اصلاحی اصلاح ماده ۲۰ مکرر در خصوص گشایش نمادهای معاملاتی در بازار پایه، انتشار اطلاعیه عرضه الزامی نبوده و نحوه گشایش نماد اعم از دامنه نوسان، اعمال حجم مبنا، مدت زمان دوره سفارش گیری و شیوه اطلاع رسانی توسط هیات مدیره فرابورس و حسب شرایط بازار تعیین می‌شود در خصوص گشایش نمادهای معاملاتی در بازار پایه و همچنین بازار سرمایه‌گذاری حرفه ای، انتشار اطلاعیه عرضه الزامی نبوده و نحوه گشایش نماد اعم از دامنه نوسان، اعمال حجم مبنا، مدت زمان دوره سفارش گیری و شیوه اطلاع رسانی توسط هیات مدیره بورس و حسب شرایط بازار تعیین می‌شود. اصلاح بند ۱ ششصد شصت و نهمین صورتجلسه هیات مدیره مورخ ۱۳۹۹/۰۷/۰۷ و اصلاحات بعدی آن با موضوع الزام ناشران ثبت شده نزد سازمان به معرفی بازارگردان عناوین مصوبه سابق مصوبه اصلاحی اصلاح تبصره ماده واحده ناشران ثبت شده پذیرفته نشده موظفند در صورت تشخیص فرابورس پس از تایید مدیریت نظارت بر بورس‌ها، نسبت به انعقاد قرارداد بازارگردانی و معرفی بازارگردان به فرابورس ایران اقدام نمایند. ناشران ثبت شده پذیرفته نشده موظفند حسب مورد در صورت تشخیص بورس اوراق بهادار تهران یا فرابورس ایران پس از تایید مدیریت نظارت بر بورس‌ها، نسبت به انعقاد قرارداد بازارگردانی و معرفی بازارگردان به بورس اوراق بهادار تهران یا فرابورس ایران اقدام نمایند.